Entrevista

Omar Serrano, es representante de los afiliados en el directorio del Biess.

Omar Serrano, miembro del directorio del Banco del IESS, explica los mecanismos para acceder al financiamiento que tiene la entidad. El plan de inversiones para el sector productivo privado es de $627 millones, a través de la compra de acciones, emisiones o títulos en las bolsas de valores.

También habrá financiamiento mediante fideicomisos para proyectos industriales, así como la compra de facturas, para este último sistema hay un disponible de $40 millones y estará operativo en un mes.

¿Cuánto tiene disponible el BIESS para invertir en el sector productivo?

La misión en el banco es la de canalizar los fondos previsionales hacia el sector productivo para generar empleo. Un círculo virtuoso donde nosotros tenemos un capital de 7.000 millones de dólares, y lo metemos en el sector productivo tanto público como privado. El sector productivo al recibir los recursos genera plazas de empleo, estos se convierten en nuevos afiliados al seguro social que nos dejan el 20% de su sueldo mensualmente. Incrementamos el fondo, se va capitalizando con la rentabilidad de las inversiones y con los saldos que nos quedan de los nuevos aportantes.

¿Cuál es el plan para esas inversiones?

Para el 2011, tenemos pensado incrementar la cartera de créditos hipotecarios de 850 millones (inversión al cierre de 2010) a 1.575 millones de dólares, al finalizar el año. En préstamos quirografarios cerramos con 778 millones y pensamos llegar a 900 millones de dólares. En el sector privado productivo, estábamos en 610 millones y queremos completar 627 millones, básicamente a través del mercado de valores. En el sector privado financiero estábamos en 244 millones y se va a reducir la inversión a 194 millones de dólares.

¿Por qué esa reducción?

Porque nuestra misión es invertir en el sector productivo, no en el sector financiero. Actualmente se invierte en pólizas y otros instrumentos financieros de la banca privada, nos interesa salirnos de eso y reducirlo al mínimo posible. Igual siempre vamos a tener algo de eso porque debemos tener diversificación, pero será menos que antes.

¿En qué otros sectores plantean invertir?

En préstamos prendarios (Monte de Piedad) tenemos 31 millones en el 2010 y vamos a cerrar en 36 millones este año. En fideicomisos inmobiliarios estamos en 336 millones y pensamos cerrar el año en 375 millones de dólares. También estamos invirtiendo en fideicomisos petroleros (Panacocha) y de las empresas termoeléctricas  suman 210 millones a la fecha y pensamos cerrar el año con 338 millones. Productos nuevos para proyectos estratégicos industriales, en este momento es 0 pero esperamos cerrar el año con  298 millones invertidos. También tenemos el ‘factoring’, que es para comprar facturas y darle liquidez al sector productivo, que incluso pueden ser las Pymes.

¿Cómo funciona ese mecanismo?

Supongamos que usted es dueño de una empresa y le ha vendido algún servicio a una industria de bebidas gaseosas. Pero esta industria le va a pagar esa factura en 60 días porque así es su política de pago. Usted viene  nos vende la factura, nosotros le hacemos un descuento sobre ese valor que viene a ser nuestra ganancia, pero usted ya tiene la liquidez pues recibe el dinero. Y luego nosotros nos encargamos de cobrar a la industria de bebidas gaseosas. Damos liquidez al sector productivo y nosotros nos ganamos una comisión por la intermediación. En ese pensamos invertir 50 millones de dólares. Pero también estamos apostando al desarrollo productivo territorial que es un financiamiento para pequeños y medianos municipios que presenten proyectos productivos y para eso tenemos un fondo de 40 millones de dólares.

¿Este es un mecanismo nuevo en el mercado?

No, la Banca privada ya lo hace. Entramos a ese segmento porque es una forma de apoyar a que el sector productivo tenga liquidez. Un problema que tienen nuestros emprendedores es que a veces no tienen liquidez y eso afecta en las operaciones de la empresa y no pueden planes a largo plazo porque están pendientes que se les pague la factura. Dándoles liquidez pueden entrar en un trabajo más sostenido.

¿Cómo una empresa accede a este ‘factoring’?

Se va a canalizar  a través de la gerencia. Se está trabajando en los reglamentos para entrar a operar. Espero que eso esté listo para operar en marzo.

¿Y el financiamiento para el Estado?

El dinero que tenemos en efectivo en el Banco Central se reducirá de 186 millones que teníamos en el 2010 a 11 millones en el 2011. La idea es no tener el dinero ocioso, porque nos pagan 0 de interés, por eso nos interesa invertirlo. En bonos del Estado cerramos el año con 3.705 millones y a fines del 2011 esperamos cerrar con 3.900 millones, vamos a comprar algo de bonos, pero mucho menos que el año pasado.

¿Cómo llegarán los 670 millones que tienen previsto invertir en el sector privado productivo?

Básicamente por medio del mercado valores, con la compra de acciones, emisiones, títulos y todo lo que se vende en ese mercado. En ese monto también tenemos las inversiones en el Hotel Quito y la cementera Guapán.

¿Cómo accede una empresa para este financiamiento?

Tiene que tener instrumentos en la bolsa de valores. Pero si no participa del mercado de bolsa también puede acceder a créditos a través de los fideicomisos.

¿Cómo funciona ese mecanismo?

El Comité de Riesgo y de Inversiones evalúa los proyectos y de acuerdo al monto resuelve el gerente General o el Directorio del Banco. Puede acceder cualquier industria, lo importante es que sean proyectos bien hechos y que generen empleo. Pueden ser proyectos de construcción, metalmecánica, generación hidroeléctrica, software. El proyecto debe tener rentabilidad y seguridad. No hay ni mínimos ni máximos de monto a entregarse.

¿La calificación dependerá de la cantidad de empleo que genere?

Son puntos que damos al proyecto: Mientras más puestos de empleo genere, eso es un plus, le da más calificación. Pero se analizan otras variables: garantía, seguridad, valor agregado.

No está destinado exclusivamente a empresas nuevas…

No, pueden ser empresas que ya estén funcionando en el mercado. En el proyecto obviamente evaluamos al proponente, si es una empresa solvente, que tiene activos y tiempo en el mercado es mucho mejor, porque nos da seguridad, pero no es un requisito. Una empresa nueva puede presentarlo.

¿Y cuál es el procedimiento para presentar un proyecto?

El proyecto se entrega en la gerencia general del Banco, ahí se le indicará si le falta algún documento o si alguna información adicional. Se le puede devolver para que complete lo que falta y lo vuelve a entregar, y así hasta que el proyecto esté completamente terminado.

Y dentro de la calificación de una empresa ya operativa se verá si sus empleados están afiliados y están al día en el pago de impuestos…

Por supuesto, todo eso se analiza. Una empresa que tiene mora con el IESS no puede recibir un centavo.

En el caso de las empresas nuevas qué se analiza, porque ellas no tienen activos…

Cuando nosotros prestamos dinero tiene que haber las garantías, ahí funcionamos como cualquier banco. Cuando entramos como socios o inversionistas, es distinto. Ahí no pedimos garantías, sino que vemos la capacidad de la empresa de cumplir con su parte. Por ejemplo, una empresa X presenta un proyecto por un millón de dólares y le dice al Banco queremos que sea socio en el 50%. En ese caso no pedimos garantía sino que nos cercioramos que tenga la solvencia y la capacidad que nos asegure que si va a poner su parte del proyecto, es decir, los 500.000 que le corresponde.

Hay otra forma, y es que la empresa pide prestado ese millón de dólares aun plazo y una tasa de interés, en ese caso le prestamos pero tienen que presentar el 125% en garantía. Es decir, que si quieren 1 millón, deben presentar garantías por 1,2 millones. Para esto tenemos un fideicomiso industrial cuyo monto de inversión es de 85 millones de dólares.